Mit Verkäufen von insgesamt 36,1 Milliarden US-Dollar hat die von Warren Buffett geführte Investmentholding Berkshire Hathaway auch im 3. Quartal 2024 ihre Aktienpositionen weiter reduziert und den ohnehin schon großen Bargeldbestand abermals aufgestockt. Das gesamte Portfolio (Stand: 30. September 2024) kann als PDF-Datei heruntergeladen werden.… Weiterlesen
Seit drei Jahren gehe ich der Frage nach, ob die von Joel Greenblatt ins Leben gerufene Magic Formula die Rendite des Aktienmarkes, gemessen am Standard & Poor´s 500, auch im heutigen Börsenumfeld noch übertreffen kann. Die Funktionsweise der Magic Formula hatte Greenblatt in seinem Buch… Weiterlesen
Die von Warren Buffett für das 2. Quartal 2024 eingereichte 13F-Anmeldung zeigt einige Veränderungen im Portfolio von Berkshire Hathaway. Neben der Reduzierung der Apple-Beteiligung um fast 50% gibt es mit dem Kosmetikeinzelhändler Ulta Beauty sowie dem Luft- und Raumfahrtkomponentenhersteller Heico Corporation zwei gänzlich neue Positionen.… Weiterlesen
Mit Veröffentlichung der Transaktionen im Aktiendepot von Berkshire Hathaway für das 1. Quartal 2024 zeigt Warren Buffett einige interessante Umschichtungen in seinem Portfolio, darunter eine erhebliche Reduzierung der mit Abstand größten Beteiligung an Apple. Das gesamte Portfolio (Stand: 31. März 2024) kann als PDF-Datei heruntergeladen… Weiterlesen
In seinem neuesten Memo mit dem Titel „The Indispensability of Risk“ geht Howard Marks der Frage nach, was Anleger vom Schachspiel über das Paradoxon der Risikobereitschaft lernen können. Anhand von Erkenntnissen aus einem kürzlich im Wall Street Journal erschienenen Artikel des Schachgroßmeisters Maurice Ashley erklärt… Weiterlesen
Am 21. März 2024 folgte Bill Nygren einer Einladung der Columbia Student Investment Management Association (CSIMA) und gab dort als Gastredner einen tieferen Einblick in den bei Oakmark Funds verfolgten Investmentansatz. Die CSIMA ist einer der größten Clubs an der Columbia Business School und bietet… Weiterlesen
Vor sieben Jahren hat Mohnish Pabrai das Uber Cannibals Portfolio ins Leben gerufen und seitdem jährlich aktualisiert. Das Portfolio besteht aus fünf Aktien, den Uber Cannibals, deren Auswahl jeweils im Frühjahr überprüft und neu zusammengestellt wird. Rückblick Im vergangenen Jahr bestand das Portfolio aus den… Weiterlesen
In seinem Brief an die Aktionäre von Berkshire Hathaway für das Jahr 2011, erläuterte Warren Buffett, weshalb er aufgrund der dauerhaft vorherrschenden Inflation bevorzugt in produktive Vermögenswerte investiert. Einleitend beschreibt er die schädlichen Auswirkungen der Inflation im Zeitraum von 1965, als er die vollständige Kontrolle… Weiterlesen
In seinem Buch Der Börse einen Schritt voraus stellte Peter Lynch eine Formel vor, mit der Anleger den fairen Wert einer Aktie auf sehr einfache Art und Weise berechnen können. Die Formel wird von Peter Lynch in Kapitel 13 „Die wichtigsten Kennzahlen“ zusammen mit dem… Weiterlesen
Im 4. Quartal 2023 wurden im Aktienportfolio von Berkshire Hathaway die Beteiligungen an D.R. Horton, Markel Group, StoneCo und Globe Life verkauft und die Anteile an Chevron, Occidental Petroleum und Sirius XM Holdings aufgestockt. Berkshires Investments in HP Inc., Apple und Paramount Global wurden reduziert.… Weiterlesen